中国量子科技亮出底牌，核心受益的仅6家A股公司，名单建议收藏
兄弟们，聊个让人哭笑不得的话题：量子科技。
这玩意儿现在拉风得很，一堆公司只要沾上“量子”两个字，股价就跟坐了火箭似的，蹭蹭往上涨。
乌泱泱的资金冲进去，好像生怕错过下一个时代。
但这里头的事，咱们得用脑袋想一想，别光用情绪。
本质来看，现在市场上大部分所谓的“量子科技”概念，跟咱们普通人理解的投资，根本就不是一回事。
我们平常买股票，看的是什么？
市盈率、净利润、现金流，好歹得有个谱，知道自己买的是个下蛋的鸡还是个只会打鸣的鸡。
可量子这事儿，它目前就不是个鸡，它是个“恐龙蛋”。
你赌的是，这里面能孵出个霸王龙，而不是一个化石。
所以，你看那些股价飞天的公司，很多还在亏钱。
一个亿的总股本，市值给你干到几百亿，这已经不是用计算器能算明白的账了。
这叫什么？
这叫“叙事估值”。
说白了，大家买的不是这家公司现在能赚多少钱，而是它讲的那个故事，有多么宏大，多么性感。
量子计算，能颠覆经典计算；量子通信，能做到绝对安全。
这故事一听，就让人热血沸沸，感觉抓住了未来的硬通货。
这场景熟不熟悉？
历史总在押韵地犯傻。
九十年代末，美国那边，任何一家公司，哪怕是开洗衣店的，只要把公司名字后面加上“.com”，股价立马就能上天。
那时候没人关心你网站有几个用户，商业模式是什么，只要你有“.com”这个“人设”，你就是新经济的代表。
结果呢？
一地鸡毛。
后来的A股也玩过，什么“互联网+”，什么P2P，套路都是一样的。
量子科技，本质上是新一轮的“科技人设股”。
它有几个特别迷人的特点，是其他概念比不了的：
第一，它足够“玄”。
别说我们普通股民了，你拉一百个基金经理过来，九十九个也说不清楚量子纠缠和超导量子芯片到底有啥区别。
正是因为这种极高的认知门槛，才给了故事无限的想象空间。
反正大家都听不懂，那谁吹牛批吹得响，谁的故事讲得圆，谁就可能成为最靓的仔。
这就好比一堆村民围着一块从天上掉下来的陨石，谁也不知道这玩意儿是能炼成神剑还是只能当个门墩，于是估价就全凭村里最有声望的巫师那张嘴了。
第二，它足够“宏大”。
这已经不是一个简单的产业赛道了，它被拔高到了大国博弈、科技竞争的战略层面。
这就给整个板块上了一道“国家意志”的保险。
逻辑比较硬：国家要发展，就必须投高科技；高科技里，量子是皇冠上的明珠；所以，投量子，就是投国运。
你看，这个逻辑闭环一形成，谁还关心你公司今年亏了一个亿还是两个亿？
亏损是暂时的，是为了更伟大的目标。
这种逻辑，特别容易让人上头。
所以，现在去讨论这几家公司，谁的技术最牛，谁能成为“大哥大”，在某种程度上是个伪命题。
为什么？
因为我们根本没有能力去判断。
一个在实验室里刚刚实现的、需要零下273摄氏度环境才能运行几十个微秒的量子芯片，和一个能够量产、稳定运行、成本可控的商用芯片，中间隔着一个太平洋。
我们这些坐在屏幕前的外部人士，看到的那点公开信息，基本都是“预制菜”，是公司想让你看到的。
那怎么看这个板块呢？
得换个思路。
你不能把它当成价值投资，而要把它当成一个观察“市场情绪”和“资本流向”的风向标。
这里面可以分成几种玩家：
第一种，是“国家队”选手。
比如那些背靠中科院、顶尖高校的“纯血”公司。
它们的特点是技术出身，研发能力可能很强，但问题是，从实验室到市场，路漫漫其修远兮。
它们最大的价值，是作为整个板块的“信仰图腾”。
只要它们不倒，量子这个故事就能一直讲下去。
但它们的股价，往往已经把未来二十年的梦都给预支了，现在进去，很可能是给前人站岗。
第二种，是“跨界转型”选手。
本来是做传统IT设备、软件或者光模块的，一看量子这么火，赶紧通过收购、合作、成立实验室等方式，给自己贴上“量子”的标签。
这种公司的好处是有原来的业务做支撑，有利润，有现金流，不像第一种那么虚。
但坏处也显而易见，它们的“量子”属性到底有多纯，是真想搞科研还是只想蹭热点，很难说。
这就像一个卖刀的铺子，突然宣称自己开始研究“屠龙之术”了，你得琢磨琢磨，他到底是想屠龙，还是想把手里的刀卖个好价钱。
第三种，是“卖水人”选手。
也就是给量子计算和量子通信提供上游核心元器件、设备或者材料的。
比如做特种激光器芯片的、做极低温设备的。
这个逻辑相对来说是最硬的。
因为不管最后是哪家公司的量子计算机跑出来了，都得用这些上游的“水”和“铲子”。
这有点像淘金热，最赚钱的往往不是淘金的，而是卖牛仔裤和铁锹的。
但问题是，这个“卖水”的生意，也得看下游“淘金”的规模，如果十年后大家发现这金矿里没啥金子，那卖水的生意也就黄了。
这里要抛出一个“冷知识炸弹”：对于这种叙事驱动的板块，最大的风险，不是技术最终被证伪，而是技术被证实得太慢。
如果一个技术，号称五年能改变世界，那资本就会蜂拥而入。
但如果这个过程需要二十年，甚至三十年，那么再有耐心的资本也会跑光。
当故事的“新鲜感”过去，而商业化又遥遥无期的时候，就是“死亡交叉”的到来。
那时候，一地鸡毛，又是新一批接盘侠的眼泪。
所以，面对量子科技这个风口，平常心很重要。
你非要问谁能成，我只能说，人性决定了，我们总是高估技术的短期影响，而低估其长期影响。
现在乌泱泱冲进去的，大多是奔着前者去的。
而真正能改变世界的，是后者。
但等到后者实现的时候，可能跟现在台上的这些玩家，已经没多大关系了。
说到底，我们这些凑热闹的，不过是为宏大叙事提供了流动性，顺便幻想自己能提前拿到一张未来的船票罢了。
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